两金(两金压降是哪两金)

真查实改！降杠杆，减负债，压“两金”

8月6日，中国建筑集团有限公司召开“不忘初心、牢记使命”主题教育——降杠杆减负债、压控“两金”专题调研成果汇报会，着力推进专题调研成果转化，交流探讨降杠杆减负债、压控“两金”整改措施，将主题教育与降杠杆减负债、压控“两金”年度重点工作紧密结合起来，以正视问题的自觉和刀刃向内的勇气，真刀真枪解决问题，加强管控，守住底线，防范化解经营风险，推动中建集团高质量发展。中建集团党组成员、总会计师王云林出席会议。

主题教育期间，中建集团有关领导围绕公司资产负债率和“两金”占比居高不下等情况，选取了5家基层单位展开专题调研。眼睛往下看，双脚往下迈，身子往下俯，针对“本企业资产负债状况如何、主要压力有哪些、如何看待建筑企业资产负债率水平”等影响企业发展质量、隐含企业经营风险的焦点问题，深入基层、深入实际、深入群众，打开资产负债表逐项分析，解剖麻雀，分析典型、剖析痛点、找准堵点，认真总结梳理关于降杠杆减负债、压控“两金”基层反映的意见建议，形成总体专题调研报告。

一个个“病征”被提炼甄别，一个个“病根”被找准找实，一个个“治本”的金点子拟出来，一项项整改举措已在5家基层单位实施，正在起到实实在在的效果。

本次会议进一步统一思想和认识，推进“靶向治疗”、精准施策，对不同表现问题分类指导、对症下药，全面部署做好资产负债盘点、加强内部债权债务管理、压降经营性负债、严守营销底线、强化履约管理、落实财务公司职能等各项工作，采取针对性措施，制订阶段性目标，明确工作责任目标，完善路线图和时间表，聚合全集团力量降杠杆减负债，确保年内“两金”压控目标的实现。

中建一局、中建八局、中建安装有关负责人进行了调研成果现场交流，以问题为导向，揭示了基层单位降杠杆减负债、压控“两金”的痛点和难点，提出了有针对性的解决措施。

会议对扎实开展主题教育整改落实、进一步降杠杆减负债、压控“两金”提出三点要求：一是加强学习，理解调研成果交流的重要意义，确保将调研成果充分运用到位；二是坚持问题导向，把学习教育、调查研究、检视问题、整改落实贯穿主题教育始终，真正拿出解决高杠杆、高负债、高“两金”的实招硬招；三是注重调查研究实效，使调研的过程成为加深对党的创新理论领悟的过程，成为保持同人民群众血肉联系的过程，通过调查研究不断提高工作能力，助推集团世界一流企业建设，实现高质量发展。

本次会议采取现场和视频相结合的形式。中建集团主题教育办公室负责人，集团降杠杆防风险工作领导小组成员部门负责人，以及在京二级单位降杠杆相关领导和有关部门负责人在主会场参会，其他各二级单位降杠杆领导小组负责人及成员部门负责人，三级单位主要负责人、降杠杆领导小组成员和有关部门负责人共计2100余人在203个视频分会场参会。

解读丨国企“开门红”背后的三大积极信号

区县城投“报表意识”增强 未来经营强调“有效性”

本报记者 石健 北京报道

随着政策端向提振县域经济发展、推动城镇化进程倾斜，区县城投发展明显呈现向好趋势。不过，从资产规模排名前100位的城投来说，尚存在短期债务压力趋紧、流动性不足等情况。对此，不少区县行业人士认为，城投除了应该加强财务报表管理，从数据中强化对城投公司投融资、运营的“有效性”提升。

现代咨询研究院研究员朱容男在接受《中国经营报》记者采访时说，“区县城投应该注意对自身短期债务的风险把控，同时，应该加强自身评级建设，强化‘财务报表意识’，促进业务多元化，加强对资金的运作能力。”

经营总体向好

相较于省、市两级城投公司，区县城投普遍存在资产规模小、有效资产不足、融资能力弱、业务发展不平衡、管理方式有待完善等诸多问题。对此，有不少业内人士认为，强化区县城投经营，首先应该注意自身的报表情况，及时把脉了解自身所在问题，才能够更好因地制宜推动转型发展。

从总资产规模来看，区县城投公司2022年总资产规模相较于上一年度呈扩张态势。较2021年，有90家城投公司实现了资产规模正增长。其中最大涨幅94.83%，为新疆可克达拉市国有资本投资运营有限责任公司土地使用权划入。其次是东阳市国有资产投资有限公司，总资产同比增长63.99%，为房地产相关存货大幅增加、土地使用权和停车经营权无偿划入。

在营业收入方面，有62家区县城投公司实现了净利润同比正增长，其中最大涨幅562.36%，为青岛融汇财富投资控股集团有限公司在2021年新设立的贸易公司所经营的大宗贸易收入大幅增加。另外有37家区县城投公司出现了营业收入负增长情况，其中最大跌幅为30.29%，为房地产及相关产业收入和商品销售收入下降。

对此，有不少区县城投行业人士认为，随着经济和市场的变化，区县城投转型脚步加快，布局如大宗贸易、收并购业务，对于城投营收增加有一定的帮助。而对于以往的土地及房地产传统业务，则需要根据当地区域的情况，适时做出调整，这样才能够保证营业收入保持在合理区间。

记者注意到，在净利润方面，有48家区县城投公司实现了净利润同比正增长，其中最大涨幅为216.67%，为常州钟楼新城投资建设有限公司，得益于成本收入比同比下降所致。与此同时，近年来，城投的收入现金比率（以下简称“收现比”）成为城投较为重视的指标，如果收现比超过1倍，则说明城投公司不仅当期收入全部收到现金，而且还收回以前期间的应收账款，盈利质量较好。反之，说明当期有部分收入没有收现，盈利质量不容乐观。

对此，朱容男分析，对于城投公司而言，收现比是较能反映城投公司回款是否滞后的一项重要指标，比值越高表明回款更为及时，现金流也较为宽松，率较高，资金成本低。“从现金流端看，收现比超0.8倍的区县城投公司主要分布在浙江、江苏、四川和山东等地区，其中浙江地区最多。从信用评级来看，评级越高的城投公司的收现能力较强。”

具体来看，城投公司收现比超0.8倍的共有74家，主要分布在浙江和江苏两地，分别为41家和16家，合计占比达77.03%。其次是山东和四川地区，均为4家。其中，AAA城投公司收现比超0.8倍的共10家，占AAA城投公司总数的76.92%；AA+城投公司收现比超0.8倍的共58家，占AA+城投公司总数的79.45%；AA城投公司收现比超0.8倍的共6家，占AA城投总数的60%。

“两金”管控改善

城投公司主营业务多为基建和土地整理等，其项目结算和回款具体反映到城投公司报表科目上的存货和应收账款（以下简称“两金”），两金与总资产的比例是衡量城投公司资金积压程度的重要指标。

2023年6月，国务院国资委在对涉及国企“两金问题”予以回应时表示，要加强“两金”管控，提升周转率，树立起“现金流比利润更重要”的理念，对现金流实施全过程、全周期管控是国有企业高质量发展的重要组成部分。

数据显示，2022年，“两金”占比整体水平47.22%略高于2021年45.95%。前100位公司中，“两金”占比低于30%的共有17家，主要分布在江浙两地，浙江8家、江苏3家。其中，AAA城投公司5家，在前百位城投中占AAA城投公司数的38.46%，AA+城投公司11家，占总AA+城投公司数的15.07%，AA城投公司仅1家，占总AA城投公司数的10%。

一家评级公司分析人士告诉记者，“可以发现，主体信用评级越高的城投公司资金积压程度较低，‘两金’管控较为系统有效。”

此外，记者注意到，今年以来，多家城投公司加强对“两金”管控。山东一家城投公司负责人告诉记者，前不久，为降低应收款项和存货“两金”占用，提高资金流动性，有效盘活存量资产，降低负债率和融资成本，促进优化资产结构提升运营质量，开展了“控两金、去杠杆、降负债”专项审计。“其实，这是城投的一道新的‘防火墙’，对于防范化解风险起到重要作用。”

朱容男分析称，2022年，“两金”占比相较于上一年度整体有所增加，资金积压程度依然较高。地区来看，资金积压程度较低的区县城投公司主要分布在江浙两地。从信用评级来看，AAA城投公司资金积压程度最低，侧面反映出部分AAA城投公司的业务多元化，且对资金的运作能力相对较强。

朱容男认为，在压降债务规模、融资趋紧的背景下，城投公司在管控好现金流的同时，债务端要把控好。

在债务结构方面，2022年短期债务占比超30%的共有42家城投公司，相较于2021年增加了4家，主要分布在江浙两地，江苏18家、浙江14家。其中，短期债务比超30%的AAA城投公司仅有两家，占AAA城投公司总数的15.38%，AA+城投公司35家，占总AA+城投公司数的47.95%，AA城投公司5家，占总AA城投公司数的50%。朱容分析说，“可以发现，虽总资产规模均为前100，但不同评级的城投公司的短期债务比还是存在一定差异，表现出主体信用评级越高，短期债务占比越小。”

朱容男分析称，2022年期间，大部分地区财政收支缺口扩大，土地市场低迷，土地出让收入下滑，对于业务发展单一，经营性收入较少的区县城投公司来说，债务压力日益凸显。其中江苏、浙江、四川、山东等地有较多区县城投公司短期债务占比较高。从信用评级来看，AAA城投公司的短期偿债压力相对较小。流动性方面，2022年货币资金对短期债务覆盖程度较好的区县城投公司有6家，多为AA+城投，主要分布在浙江地区。

七险三金：全方位解析神秘的两险两金

随着社会福利制度的不断完善，越来越多的人开始关注自己的社会保险。在众多的社会保险中，七险三金是最为人们所关注的。那么，七险三金究竟是什么？其中又多了哪两险哪两金呢？本文将为您全方位解析。

七险三金中的七险是指养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、失业保险、补充商业保险和住房公积金。而这三金则是指养老金、医疗金和住房公积金。相较于传统的五险一金，七险三金多了补充商业保险和住房公积金，这也意味着社会保障制度更加完善。

首先，让我们来看看七险。养老保险是社保中最基本的一项，它为参保人在退休后提供了一定的养老金。医疗保险则是为参保人在生病或受伤时提供医疗费用报销的一种保险。工伤保险是为参保人在工作期间发生意外伤害时提供经济保障的一种保险。

生育保险则是为参保人在生育子女时提供医疗费用报销和产假补贴的一种保险。失业保险是为参保人在失业时提供一定生活保障的一种保险。补充商业保险则是为参保人提供更为全面的医疗保障和意外保障的一种保险。最后，住房公积金是为参保人提供住房保障的一种保险。

接下来，让我们来看看三金。养老金是参保人在退休后按照一定比例领取的养老金。医疗金则是为参保人在住院治疗时提供医疗费用报销的一种保险。住房公积金则是为参保人提供住房保障的一种保险。

七险三金制度的实施，不仅体现了国家对于人民生活的关注和保障，也为每个人的生活提供了更加全面的保障。其中，补充商业保险和住房公积金的增加，更进一步提升了社会保障的水平和覆盖率。在未来，我们有理由相信，社会保障制度将会更加完善，为人民的生活提供更加全面的保障。

总的来说，七险三金制度是一个比较完善的社会保障制度，它为每个人提供了全方位的保障，使人们的生活更加稳定和安全。希望每一位读者都能深入了解七险三金，为自己和家人的未来做好充分的准备。

如何将资产转化为资金，实现“两金压降”

“两金压降”的概念本是国家针对中央企业而提出的。所谓“两金”，是指应收款项和存货，即加强应收款项和存货的清理。这项要求对于一般企业也是值得借鉴的。这两类资产的资产总额中的比重，有的企业甚至高达80%，购买的材料生产出产品，销售不出去，已售的产品，款项又收不回，企业的发展举步维艰，将应收款项和存货压降下去势在必行。

① 在实际工作中，要落实责任部门的责任人。可以由销售部门主责，这样有利于销售部门在销售时权衡和信用期；也可以成立专门的清收部门；财务部门要定期做好（书面）对账确认和统计；法律部门则要在合同审核上，对收款条件、违约责任严格把关，如果对方出现违约的情况，要通过法律程序予以退回。

② 对于一些非合同的应收款项，如其他应收款里的备用金，要建立制度约束，明确管理要求，定期清理。

③ 制定应收款项清理的奖惩机制，尤其是针对逾期的债务，在追讨过程中，对于做得好的员工要给予奖励。比如，一笔10万元的逾期债务，通过员工的努力得以追回，奖励员工1000元，这样大家的积极性就会被调动起来。对于消极追讨、逃避责任的人员，也要予以处罚，做到奖罚并举。

④ 对于建筑施工类企业，可依据《国务院办公厅关于清理规范工程建设领域保证金的通知》，进行保证金的清理，减少其他应收款中的保证金对资金的占用。比如，2亿元的工程，按照5%的比例缴纳履约保证金，即1000万元，如果换成履约保函，企业就可以避免1000万元的资金流出。

① 企业生产的产品应符合市场的需求，适销对路才能保证产品卖得出去。

② 做好存货的保管，保管过程 中如果存在丢失、被盗、毁损，将直接影响存货的销售和变现。

例：

Z企业是一家木材加工厂，从事原木的加工和销售，工厂库管员仅有一名（工资2800元/月）。库管员只负责在白天进行仓库的看管和收发货清点，晚上仓库锁门后便无专人看管。库管员向老板建议安装一套摄像监控系统，或者增设一名负责晚上看管的人员。老板为节约成本拒绝了库管员的建议，导致一批新加工的木材深夜被盗，直接损失3万多元，而且因为不能及时供货，影响了工厂的信誉。这是一个典型的“因小失大”的例子，必要的存货保管成本是不可或缺的。

③ 对于大多数企业而言，通常是将产品生产出来后，再进行销售回款，在这种管理模式下，存货是不可避免的。也有少数企业基本不准备存货，而是在收到订单后才进行原材料的购进和生产，该模式最早起源于20世纪50年代日本丰田公司，称为即时生产（Just In Time ，JIT），从而大大降低了存货成本。

随着科技的发展，尤其是互联网的兴起，企业的现金周期甚至可以是负数。比如，小张在网上定制了一件衬衫，定制的同时小张就付了款，企业相当于尚未生产就收到了货款，企业收款时间早于支付布料款的时间。当然，这要求企业在布料供应环节、生产环节、物流环节快速响应，如果时间拉得太长，顾客的满意度将大幅下降。