还呗靠谱吗利息高吗(还呗借款正规吗利息高吗)

分众旗下还呗APP运营方上半年赚了4亿元：去年利润与蚂蚁消金持平

来源：金融虎网 作者：雄飞

信贷服务平台还呗APP的运营方有多赚钱？近日，分众传媒公布2023年半年报披露了重要联营公司上海数禾信息科技有限公司(数禾科技)的经营情况，前者间接持有后者35.88%的股份。半年报显示，2023年上半年，数禾科技营业收入为33.57亿元，较上年同期的23.25亿元同比增长44%；净利润为4.06亿元，较上年同期的2.74亿元同比增长48%。截至2023年6月30日，数禾科技资产合计83.6亿元，负债合计44.44亿元。

依托于分众传媒强大的传媒资源和营销场景，数禾科技可以说是“日进斗金”。以今年上半年181天计算，数禾科技每日收入达1855万元，日赚224万元。2022年全年，数禾科技的营业收入为54.9亿元，较2021年的42.46亿元同比增长29%；净利润8.41亿元，较2021年的7.66亿元同比增长9.8%。

金融虎网注意到，在2022年，数禾科技的净利润水平已与承接”花呗、借呗“业务后的蚂蚁消费金融持平，营收和利润的财务表现更是超过了20多家持牌消费金融公司。2022年，蚂蚁消金净利润8.41亿元，在30家披露业绩的持牌消金公司中排在第四位。从资产规模来看，蚂蚁消费金融在2022年的注册资本是80亿元(目前已增资至185亿元)，截至2022年末，资产总额超过1000亿元。数禾科技的注册资本为2693万元，截至2022年末的资产总额78.32亿元；数禾科技旗下的分众小贷注册资本3.355亿元。

据了解，数禾科技旗下的产品主要包括分期服务平台还呗、消费信贷服务平台还享花和小微智能信贷服务平台小店邦。据官网介绍，还呗APP是一款基于消费多场景的分期服务平台，于2016年正式进入市场，通过与持牌金融机构合作，为大众提供个人消费信贷服务，资金方包括上海银行、南京银行和中信消金等。截至2023年6月，还呗累计激活用户1.3亿，为1700万用户提供服务。

企查查APP显示，数禾科技的最大股东就是分众传媒全资子公司上海时众信息技术有限公司，后者持股比例为42%。2019年时，分众传媒曾表示，数禾科技主要经营的“还呗”业务是以助贷的形式提供信贷产品服务。数禾科技的董事长隆德军现任分众传媒副总裁，总经理徐志刚是还呗创始人兼CEO，未创业前，他曾全面负责招行信用卡APP“掌上生活”。

目前，数禾科技旗下实控多家金融业务类公司，包括重庆市分众有限公司、 深圳苏延商业保理有限公司和中禾信融资担保（福建）有限公司。从融资历史来看，2016年3月，数禾科技获得分众传媒天使轮投资1亿元人民币，分众传媒持股70%；2017年11月，数禾科技控股分众传媒旗下的持牌小贷重庆市分众有限公司；2017年12月，数禾科技完成A轮3.5亿元融资，投资机构为红杉资本，信达以及诺亚财富，此后分众传媒持有数禾信息的股权比例降至41.9886%；2019年2月，数禾科技B轮获新浪3000万美元投资。需要指出的是，在2021年8月11日，红杉资本和诺亚财富已退出其股东行列。

从历史数据来看，数禾科技在还呗品牌2016年正式进入市场的前三年，均出现了亏损，2016年至2018年这三年的累计亏损额为1.43亿元。根据分众传媒披露的信息显示， 数禾科技2016年至2018年的净亏损分别为4854万元、5615万元和3843万元。从2019年开始，数禾科技开启了“逆袭"之路，2019年、2020年和2021年，数禾科技的净利润分别为3.1亿元、5.5亿元和7.66亿元。

据金融虎网观察，数禾科技已经连续四年实现盈利。2019至2022年，其利润增速分别为77%、39%和9.8%，增速下滑明显，但盈利能力依然强悍，近四年累计净利润达24.67亿元。数禾科技业务规模的庞大，离不开分众传媒的大力支持。2018年和2019年，数禾在分众传媒投入的广告收入贡献超过1亿元。在2021年，其又为分众传媒贡献了0.94亿元的广告收入，在分众传媒的12家关联方中，其广告收入贡献位列第二。也是在2021年，“打老婆不借，不打老婆及时到账”这些“辣眼睛”的广告充斥在全国各地商圈及写字楼的电梯间里，引发了市民反感和网友争议。

据新京报当时评论称，表面来看，广告词出于善意，打老婆确实不对，貌似旗帜鲜明地这么提出来还挺难得的。但这件事经不起细究与推敲。不打老婆是天经地义，是基本的法律底线和道德要求，并不是什么用来贷款的加分项。更何况，打没打老婆，一个网贷平台如何了解？显然网贷平台并不能对贷款者是否存在家暴进行甄别，这样的广告词还涉嫌虚假宣传。另外，“打没打老婆”与网贷之间并不存在合情合理的关联，将“打没打老婆”与网贷联系起来，是生拉硬扯，太过突兀，着实有借“家暴”话题哗众取宠进行商业炒作之嫌。

另有律师从业者当时也曾指出，作为广告刊登方，分众传媒应尽到审核义务，判断广告是否符合《广告法》以及该是否违反了法律法规、行政法规或公序良俗。金融虎网注意到，2022年，分众传媒年报披露的关联方交易中，数禾科技贡献的广告收入已显示为”空“。今年上半年，数禾科技的”身影“已不在该类列表中。

值得注意的是，在营收和利润增长的背后，大量的用户投诉或对数禾科技的贷后催收体系形成了一定挑战。逾期债务催收一直是互联网贷款业务投诉的重灾区，个别平台可能因催收用语不规范、催收频率过高、不当联系第三方等问题引发各类投诉。

据黑猫平台信息显示，还呗累计投诉量1.87万条。近30天，还呗的投诉量达342条，有关催收问题的网友投诉占据大多数，其回复量为201条。金融虎网注意到，还呗APP客服近期在申请完成投诉的统一回复中均表示：“已与用户沟通并达成一致，反馈的问题公司已收到并安排人员给您致电，并给予您相对应的解决方式。”。

当前，在多方关注之下，催收行业立法呼之欲出。有媒体曾指出，目前国内催收行业存在诸多乱象，在一定程度上影响了金融市场的健康发展及稳定繁荣。一是暴力催收手段多样。二是行业监管缺位。三是催收法规不尽完善。针对金融债务催收乱象，建议从以下几个方面进行规制：首先，严格催收准入；其次，加大监管力度；再次，完善法律框架；最后，畅通救济渠道。今年5月，中国互联网金融协会透露将积极推动发布催收标准，《催收标准》适用于商业银行、消费金融公司、公司等金融机构开展个人网络消费信贷贷后催收工作，也适用于受金融机构委托的第三方催收机构开展个人网络消费信贷贷后催收工作。在催收对象方面，《催收标准》特别提到，金融机构和第三方催收机构应对债务人及其担保人、连带责任人催收，不应对无关第三人催收。

另一方面，数禾科技在官网有关还呗、还享花、小店邦的产品介绍中，尚未明确贷款利率区间，仅有“放款快、高额度”等模糊性推广语，其小店邦的宣传称：“最高可借30万，借1千元，每日费用最低1毛4”。但早在2021年3月31日，央行曾发布公告，所有贷款产品均应明示贷款年化利率。所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率。其中，从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、消费金融公司、公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。

今年5月，还呗在官方微信公众号的宣传海报中仍是以“万元日息低于2元起，可享最长30天免息”的模糊口号宣传获客。利率展示不透明，则涉嫌侵犯消费者权益。黑猫数据显示，也有不少用户投诉称，还呗利率较高，利息和担保费等使其综合成本超过了24%。需要指出的是，作为互联网金融市场的重要参与者，助贷公司在合规运营的同时，进一步压降费率普惠用户也是平台责任之一。

近几年，监管层面不断加大对实体经济的减费让利力度。监管也曾指出，大型互联网平台向金融机构收取导客引流费或者信息服务费，推高了融资成本。

7月，中国互联网金融协会在发布的《中国互联网助贷业务发展研究报告》中提到，目前，金融管理部门正在推进制定《金融产品网络营销管理办法》，该办法将在金融产品网络营销宣传内容、宣传行为和合作行为等方面提出规范要求，对防止互联网助贷业务发展中的虚假宣传、误导宣传、诱导过度借贷等行为有重要意义。

8月3日，中国互联网金融协会发布了《关于加强互联网金融行业协同、维护行业正常秩序的倡议》。数禾科技表示，将积极响应中国互联网金融协会号召，切实履行反黑灰产的主体责任和社会责任，并积极联动业内机构共同应对黑灰产的侵害，为肃清行业乱象贡献中坚力量。

2023年上半年，数禾科技大股东分众传媒实现营业收入55.17亿元，同比增长13.69%；实现归属于上市公司股东的净利润为22.31亿元，同比增长59%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为19.72亿元，同比增长82.62%。

一条短信搭进去5万元……