你财富(你财富安全吗)

家庭债务风险再次拉响警报，你的财富还安全吗？

来源：闺蜜财经（girlfriend-finance）

撰文：蜜姐

最近两天，蜜姐的朋友圈又被“家庭债务”的消息刷屏了。不过，这次的警报来得似乎比以往更加急促一些。

这次拉响警报的是“上财高等研究院”，这是一家成立于2006年的上海财经大学直属正处级科研单位。

该研究院近日发布一篇名为《警惕家庭债务危机及其可能引发的系统性金融风险》的研究报告。

该报告警告到：家庭债务不仅逼近家庭部门能承受的极限，而且，从家庭债务占GDP的比重来看，截至2017年，比值不高，仅为48%，却已远超过其他发展中国家。

不仅如此，该报告还提出，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已经超过美国当前水平，更是逼近美国金融危机前峰值。并且，由于隐藏的民间借贷等无法被统计的部分，实际上中国很多家庭已处于入不敷出的状态，家庭流动性已到了命悬一线的地步。

情况真的这样遭了吗？面对如此高的债务率，以及随时可能的来临的危机时刻，我们又该如何守护辛苦挣来并攒下来的财富呢？

01

债务风险加剧，我们在消费降级？

前段时间，拼多多的上市，让向来鼓吹消费升级的风向转为了“消费降级”。

不管你用没用过，但“拼多多，三亿人都在拼的拼多多”的 广告应该会有点印象吧。

或者，时不时收到某个你都不常联系的亲戚或者某个你很少发言的群的消息，让你帮忙去拼团购买某样原价几百甚至上千，但拼团可能就几十的商品。

“小米新品”、“奥利粤”、“老于妈”“必相应纸巾”等光看名字就让你捧腹的牌子，随着3亿人都在用的“拼多多”的上市，平台上所售卖的产品被曝光在网络之上。除了捧腹，还有大跌眼镜， 3亿人都在买“假货”？我们的消费真的降级了吗？

数据好像也是如此的。

根据国家统计局官方数据显示，2018年6月份，社会消费品零售总额增速9%。

而5月份，这一数据为8.5%，创下了自2003年以来的历史最低，社消增速创下了15年新低，其中还有多个零售商品类别都连续3个月出现增速下滑。

有专家对媒体表示，5月是每年的传统消费旺季，当月社消总额增速下降意味着我国消费结构已经出现了明显变化。

这是总的数据，还有专门针对城市白领的数据，更让人扎心。

国内某大型招聘平台最近一段时间发布过一项《2018年白领生活状况调研报告》。报道提到，“当你每天在微信群里抢外卖优惠红包，在外卖APP里狂找“满减”的商家，庆幸各种优惠后只要不到20块就能吃到物美价廉的外卖时，别不好意思，因为绝大多数白领都和你一样，在“吃”上想方设法地省钱。”

对，你没看错，午餐平均花费在20元以内的占69.6%，遥遥甩开第二价位的20-30元（为23.0%），三四价位的更是到了1%左右。在一线或热门二线城市，20元以内的午餐外卖，可能真的找不到几块肉，食用油可能也很难保障。

而上财高等研究院最近的报告表示，通过对老百姓现金流的侵蚀，家庭债务对消费的挤出效应已持续多年，消费增速自2011年开始持续下滑，社会消费品零售总额的增速已经由2011年20%下降至今年6月份的9%。

根据报告分析，在金融危机前，随着中国经济的高速发展，消费增速持续增加，峰值时甚至高达23%。可金融危机之后，该增速持续下滑，已经滑落到2018年6月份的9%，实际增速更是掉到了7%。

一般而言的话，家庭可通过借贷在一定程度上来放松本就不宽裕的预算束缚，对家庭的消费起来一定积极促进作用。可是，由于中国房地产二次抵押市场的不发达，如果家庭债务累计速度过快，家庭债务对流动性收紧作用更明显，简单来说，就是百姓手里越来越没钱了，而此时的家庭债务的增加会降低消费。

根据报告的研究，家庭杠杆率每升高1个百分点，城镇家庭人均实际消费支出就会下降0.11个百分点。

02

危机来临前，我们该如何防范？

其实，有关家庭债务风险、家庭杠杆率的警报已经不是第一次拉响了。

年初的时候，央媒海外版就发布了一篇名为《奖与贷：奋斗青年的乐与忧》的文章，里面专门提到了 “当前中国家庭部门的债务率已接近美国家庭部门的债务率水平”，同时还“要高度警惕家庭债务风险”。

上个月，人大经济学院副院长陈彦斌曾表示，“由于中国居民收入占GDP比重偏低，所以家庭债务/GDP的测算杠杆率方式会低估中国家庭部门债务问题的严重性。以家庭债务/家庭可支配收入测算，中国家庭部门杠杆率高达110.9%，已经超越美国。”

与此同时，陈彦斌发表的《结构性去杠杆下的中国宏观经济》研究报告中表示，由于中国家庭部门债务主要以房贷为主（占比在60%以上），而背负房贷的主要是城市家庭尤其是一二线城市家庭，因此对于中国家庭部门而言，很可能是较小一部分人群承担了绝大部分的家庭债务。

他还指出，中国家庭部门债务分布不均，部分家庭的债务风险已经处于较为危险的水平。

可能有些蜜友会觉得，这些宏观上的数据与自己联系并不是很大，甚至觉得专家在危言耸听。

但其实，只要看看自己与周边，现在还有哪个家庭没背上一套房贷呢？哪个年轻人没几张信用卡不用白条花呗呢？ 那么，危机来临前，我们该如何防范？

蜜姐一直强调，现阶段，守护财富比赚取财富更加重要。但更重要的是，首先得搞清楚自己的家庭资产和负债是否安全。

检验方法很简单，一支笔一张纸，算下自己的资产情况。

记录下以下3个方面：

1. 首先看看自己的资产情况，比如存款、固定收入（工资、房租等）、投资收益等。

2. 负债情况，比如房贷总额，车贷、信用卡等消费贷金额，以及需要还款金额，还有其他外债情况。

3. 消费情况，每月固定开支、小孩教育、老人定期医疗费用、保险费用等等。

算完这些，就会对自己的实际情况有个清楚的了解。进而在此基础上，对自己的家庭资产进行合理化的配置。

蜜姐一直比较推崇标准普尔的资产象限图，就是将日常生活费用开销保持在家庭总资产的10%的范围内。并将20%的钱投入到意外重疾保障之中，多对比几家保险公司，为家庭的经济支柱配置几份适合的保险，这样至少能避免出现像那位因患肝癌被降薪，看病生活陷入极度窘境的状况。

用于投资的钱可以占到家庭资产的30%，但一定不要超过，因为这个比例其实无论盈亏对你家庭不会构成致命性的打击，就算输了也能重来。

在任何投资面前，尤其是熟人跟你担保的投资面前，别all in。因为最后为你的财富损失买单的，只有你自己。而往往很多投资的坑都是“熟人介绍”，“内部消息”来的。

剩下那部分40%，是要作为保本升值的钱，为保障家庭成员养老，子女教育的，这部分钱不需要有过高收益，但一定要保本能升值那就是最好。

（本文内容仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资须谨慎）

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低利率时代资产缩水？360你财富教你跑赢通货膨胀

今年，受疫情影响，全球经济下行压力加大，为了缓解市场流动性风险，刺激经济发展，各国央行也在持续量化宽松政策。而我国也在实行"降息"，在低利率时代，投资者该如何应对？现在，360你财富教你如何跑赢通货膨胀。

大环境：利率仍有下行空间

今年以来，央行连续三次降低存款准备金率，释放了1.75万亿的资金，同时出台了多项政策支持实体经济发展，对实体企业来说，利率下降后融资成本降低，对实体经济整体融资环境起到有效改善作用。

但是，相对应的，低利率也在侵蚀资产。目前银行一年期定存基准利率为1.5%，三年期为2.75%，而根据国家统计局发布的数据看，4月我国的CPI同比上涨3.3%。这意味着，把钱存进银行是无法跑赢通货膨胀率的，我们的资产在无形中缩水，单一的银行储蓄已无法满足资产增值。

就目前来说，由于宏观货币政策持续保持宽松状态，加上疫情的影响，未来的利率或将继续下行。那么，在这种情况之下，人们该如何进行理财呢？

合理配置：活期账户+定期账户+长期账户组合

360你财富作为360金融集团旗下智能化财富管理平台，延续了360的产品基因与技术优势，坚持以数据为基础、以技术为手段，依托行业领先的AI算法和大数据分析技术，为平台产品或服务输出高质量的数据能力和风控能力。360你财富基于个人及家庭用户的需求，提出了"人生三笔钱"的投资理财规划，可以很大程度上为投资理财用户提供直观的理财思路和方案计划，长期坚持积累一定的收益成果后，也可以让个人和家庭都具备更高的抗风险能力，三个投资账户，分别为"活期账户"、"定期账户"和"长期账户"。

图：360你财富"三笔钱"规划

在360你财富APP上，用户可以根据个人资金的用途和风险偏好程度选择不同产品。如，对于活期理财，可以选择货币增强基金组合，申购灵活，适合在宝宝类货币基金收益下行情况下想多赚点的投资者，是作为中短期线投资的新选择。另外，也可以选择银行存款产品"月月汇"，1个月满期存款利率年化4.25%，同时支持随存随取，对用户来说，购买同一家银行存款产品享受50万以内国家存款保险保障。

除了活期理财，如果是有3～12个月不用的资金，可以选择定期投资，定期投资安全性相对较高，收益较稳健，如360你财富APP上的"安鑫盈365天稳健版"基金组合，或者也可以选择半年期银行存款产品和1年期银行存款产品，其中1年期银行"年年汇"产品，1年满期储蓄利率4.8%，非常适合稳健增值的用户。

当然，在我们漫漫人生路上，还有一些资金是我们放在长期家庭规划中的，可能3年-5年不会用到，这个时候可以进行长期投资，选择风险相对可控、收益回报较高的产品。如360你财富慧组合版块中"随鑫盈（9.5%止盈目标年化收益率）"基金组合，适合对资产增值有较高要求，又能接受一定波动的用户。

善用活动创收：邀请好友投资最高赚1000元

除了通过理财产品本身增加收益，其实，也可参加不同的活动实现收益最大化。在360你财富APP上推出的邀请好友活动就是不错的选择。邀请好友注册成功，即可获得5元现金奖励（注：需受邀人之前没有注册过360你财富账号），单人最高可获得5次邀请注册奖励，总计25元。如果被邀请的好友首次投资指定类型产品，邀请人还可获得好友的投资返现奖励，返现金额以被邀请人购买之日起30天内（含）每日持有总金额对应的一定比例计算。邀请人获得的返现奖励由360你财富平台以奖励金的形式按天发放，邀请1位好友首次投资指定产品，最高可获得1000元现金奖励。

更具吸引力的是，邀请首投的好友数量是上不封顶的，即最终邀请人的奖励为1000*N，邀请好友越多，现金奖励越多！通过邀请好友的活动，人们也可以获得不俗的收益来弥补银行理财产品收益下行带来的影响。

最后还是要提醒大家，在目前特殊的投资市场行情下，在选择投资理财产品时，不能单凭收益率来选择投资产品，也要重视对应产品的风险等级。同时，也要学会通过多元化的资产配置来降低投资风险，提高投资收益。

风险提示：以上介绍不构成投资建议或承诺。活动奖励由你财富平台提供，最终解释权归你财富所有。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金组合的过往业绩并不预示其未来表现，止盈目标也不构成基金组合业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎，投资人购买基金时应认真阅读基金的基金合同、招募说明书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

宝宝类理财收益率跌破2.5% 创两年来新低

来源:证券日报

目前，宝宝类理财产品的收益率再度下降，上周平均七日年化收益率跌破2.5%，仅为2.49%，创28个月以来新低。同时，互联网券商、保险理财产品逐渐崛起，相较于宝宝类理财，券商集合理财、保险养老保障管理产品越来越受投资者的青睐。

据融360监测的数据显示，上周（4月5日-4月11日）78只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为2.49%，较此前一周大幅下跌了0.21个百分点，创近28个月（2016年12月以来）新低。

从不同类型销售平台来看，上周银行系宝宝平均七日年化收益率是2.59%，排名首位，第三方支付系宝宝平均七日年化收益率是2.51%，排名第二，代销系宝宝平均七日年化收益率为2.41%，排名第三，基金系宝宝平均七日年化收益率为2.35%，继续排名垫底。从万份收益来看，除了银行系宝宝平均万份收益还在0.7元以上，其它三系宝宝万份收益都跌至0.7元以下。

上周，券商系宝宝理财表现突出，融360统计上周收益排名前十的宝宝类产品中，国金证券旗下佣金宝——金腾通（对接国金金腾通货币A）七日年化收益率为3.58%，遥遥领先；杭州银行的幸福添利（对接鹏华安盈宝货币）七日年化收益率为3.35%，排名第二，360你财富的小活宝A（对接南方天天利货币E）七日年化收益率为3.08%，排名第三。

近期，余额宝又有了新动作，4月10日起天弘余额宝货币基金解除限额，不再受个人最多持有10万元、单日最多购买2万元限制，说明自接入新的货币基金以来，天弘余额宝货币基金规模已经得到控制。融360表示，事实上投资者对解除限购普遍不太关心，一是因为过去一年余额宝之类的货币基金收益率下降太多，投资者对货币基金的关注度减弱；二是因为余额宝新接入了19只货币基金，且收益率大多要高于天弘余额宝货币；三是余额宝限额对大部分用户来说影响不大。

对于货币基金市场接下来的展望，融360认为，3月底受季末节点流动性收紧影响，互联网宝宝收益率取得了短暂的反弹，但进入4月份之后资金面回归宽松态势，shibor利率全线走低，宝宝收益率也随即大跌。截至4月12日，央行已经连续17个工作日暂停逆回购，近两日资金市场上shibor利率开始反弹，货币基金万份收益也开始回升，但七日年化收益率仍未止跌。预计本周互联网宝宝收益率变化不会太大，从中长期来看，收益率仍有进一步下降的空间，可能会击穿2016年11月份的最低值。

与此同时，从目前互联网保险、券商理财产品方面来看，在几大主流互联网平台中，以腾讯理财通为例，券商理财产品分类下，本周腾讯理财通中的4款标注“低风险”的报价回购产品约定年化收益率依旧在2.7%-3%之间；几款被抢购一空的券商集合资管计划产品中，业绩基准（年化）在3.13%—5.3%之间，相当抢手，此类产品为“中低风险”。

保险理财产品分类下，腾讯理财通中的3款标注“中风险”灵活申赎的养老保障管理产品，近七日年化收益率跨度在2.93%-3.398%之间，此类产品申购门槛较低，均为1千元起购；宝宝类货币基金产品分类下，腾讯理财通中的21款标注“低风险”的灵活申赎产品，近七日年化收益率差距较大，在1.94%-2.92%之间，竞争力已明显不如券商理财、保险理财。（记者 周尚伃）

听信“炒股大师”指点，妄想实现财富自由 男子下载虚假炒股软件被骗49万

“高收益、高回报、稳赚不赔，‘专家’手把手教你赚钱方法，带你实现财富自由，下半辈子不用再愁。”看到这样的广告语，你是否已经心动？如果你已经心动，那距离心痛可能就不远了。

近日，四川省自贡市公安局贡井分局通报了一起网络虚假投资平台类典型案例，受害人禹先生误用虚假投资平台，被骗49万元。贡井警方希望借此提醒广大群众，在利用网络软件进行投资交易时，一定使用正规合法的投资平台，切勿轻信他人，以免误入虚假投资平台。

↑禹先生所在交流群里的聊天截图

上当——

添加QQ好友被诱导下载“炒股”APP

男子先后投入49万元打水漂

四川自贡的禹先生现年40多岁，是一名炒股爱好者。

今年3月，禹先生收到不知名的“股友”添加QQ好友的请求，便与对方成为了QQ好友。聊天中，这位“股友”向禹先生发送关于股票讲座的视频链接，还告知禹先生，有个QQ交流群，里面有炒股大师讲课，自己跟着大师已经赚了不少钱。

反正听课也不用花钱，抱着听一听的态度，禹先生进入了股友“力荐”的QQ交流群。

在QQ群里，禹先生感受到“专业”的氛围：群里每天都会更新炒股大师的课程，还有来自许多群友晒出的股票盈利截图。

看着大家都在大师的指导下赚了钱，禹先生终究心动了。他主动联系群里的客服人员，打听是如何赚钱的。在客服的引导下，禹先生安装了一个名为“亚投xx通”的APP，并充值8万元用于购买“股票”。

不到一周的时间，禹先生在“大师”的指导下，“盈利”6000元并成功提现。

随后，客服以充值优惠、本大利大等各种“套路”，诱骗禹先生加大资金投入到上述APP的账户。看着账户里的“盈利”不断增加，禹先生一次又一次地追加金额，最终将40余万积蓄全部投入其中买“股票”。

3月16日，禹先生登录“亚投xx通”APP个人账户准备提现时，发现“无法提现”，转而查找QQ交流群，竟然已经解散，群里的讲师、客服也均无法联系。此时，禹先生才意识到自己被骗了，赶紧到辖区派出所报案。

据初步统计，禹先生共计被骗49万元。目前，案件正在进一步侦办中。

揭秘——

虚假投资平台类有迹可循

先拉群晒盈利截图 再诱导下载APP

办案民警介绍，禹先生被诓骗下载的炒股平台，实际就是分子利用互联网仿冒或搭建的虚假投资平台。

办案民警补充介绍，任何方式的都有迹可循，在虚假投资平台类的过程中，骗子通常会按既定套路完成骗局。

首先，骗子会大量添加他人的微信或QQ，将受害人拉进预先设计好的微信群或QQ群，群里的“专家”、群友都是骗子。在群里，“专家”以推荐股票、群友以晒虚假盈利截图等方式骗取受害人信任。

然后，取得了受害人的信任，骗子就会诱导其到所谓的投资理财平台上投资，并让其在小额试水投资中成功获利并提现，从而误以为是真实、正规的交易平台。

↑网络虚假投资平台的宣传话术截图

让受害人尝到一点甜头后，骗子便鼓吹、诱导受害人不断向平台加大资金投入。当大额资金注入后，骗子就会通过操控平台将被害人账号操作成“持续快速亏损”或“系统故障、无法提现”的状态，让被害人血本无归。

此类骗术中，骗子还会升级骗术，比如通过“招募平台代理”“先行垫付资金”“获得高额回报”等理由，骗取受害人不断转账汇款。

赵华锋 红星新闻记者 袁伟

编辑 于曼歌

（下载红星新闻，报料有奖！）

东方财富终端下载安装使用掘金量化客户端（Win11）

在东方财富经典版（电脑版），点击左侧的“量化”，就弹出对话框“下载量化客户端”（就是掘进量化终端，goldminer）。

重新启动东方财富经典版，点击左侧的“量化”，就会进入“东方财富量化终端界面”如下图所示：

点击“SDK下载”，进入如下界面：

我的电脑上已经安装了Anaconda3，安装过程可参看网页（ /d/file/gt/2023-09/fjggv1e35ef ，Anaconda3-2022.10下载安装运行（Win11））。

界面上的“一键升级”按钮可以自动安装SDK，但是绝大部分情况下是不会成功的。

我是在“Anaconda Powershell Prompt”命令行中运行如下命令完成SDK安装的（命令就是从上图所示界面中点击“复制”得到的）：

python.exe -m pip install gm -i https://pypi.doubanio/

耗费相当长的时间（大约一小时左右），才完成安装。如下图所示：

安装完毕后，执行 python、import sys、sys.path，可以查看包的搜索路径。

可以找到gm包在目录“C:\Users\zhang\AppData\Roaming\Python\Python39\site-packages”中。

使用python、import gm、help(gm)，可以查看gm的相关信息：

点击右上角的“新建策略”按钮，再点击“数据研究（典型场景）”（这里仅是一例，当然可以新建其它的策略），这时Python源代码就会出现在右侧的视图中（下图中的第3个矩形框内）。这些代码是可以运行的。

我在Anaconda3的Spyder中，运行代码结果如下：

注意：上述程序只有在东方财富终端中的量化客户端正常运行的前提下，才能正确运行。

参考文献：

在掘金，拿到策略以后如何跑起来？ http://www.taodudu/news/show-3294254.html