炒股亏了80万不想活了(期货亏了40万要崩溃了)

作者：此花亭奇谭

来源：雪球

最近，有网友提问，说他从2015年上半年开始炒股，现在股票账户亏了几十万，该怎么办？而我们认为，不同的资产实力，面对几十万的亏损的心态是完全不同的。而这位股民也没有说清楚自己究竟亏了多少？因为，亏损二十万也叫几十万，而亏损九十万也是几十万，两者之间的差距是很大的。

在通常情况下，炒股亏了几十万的人，存在着三种情况：首先，投资者有上千万资金，如果在股市中亏了几十万，亏损幅度也并不是太大，感觉就像普通人丢了几百元钱，心里面虽然有些痛，但也无碍大局。由于亏损比重不大，后面还有翻盘的机会。

再者，如果投资者只有几十万，再亏损几十万，基本上就是亏损程度50%左右，那情况就比较严重了。有二种办法：一是趁着股市大级别的反弹，割肉出局。比如像今年股指从2440点涨到3288点，投资者如果在3100点以上出局，应该亏损也不会太大。此时，投资者的亏损程度已缩小到20%以下，离开解套很近了。此时，投资者应该把握这样一个难得的退出机会。

出局后可以反省一下自己投资失败的原因，然后不再做短线投资，学会做长线价值投资。届时，投资者只要拿着剩余的资金耐心等待，等待熊市底部的出现，随后便可全线出击，抄到后面的熊底。这样既避免了股市调整周期带来的资产损失，并在下一轮牛市中可以获得不错的回报。

二是，投资者如果亏损达到了60%至70%以上，再拿钱补仓已经没什么意义，那么还是继续坚持一下，耐心等待下一轮牛市的到来。即使在出现较严重的亏损，也不要割肉割在熊市的底部，而是要一直坚持等到牛市曙光出现为止。这类投资者，只要在熊市的底部不割肉，在下一轮牛市还是有解套甚至赚钱的机会的。当然，前提是你买的股票质地要好，若是买了绩差股，就不一定这么幸运了。

三是，如果是借钱炒股亏了几十万，那么投资者只能变卖家产，或者背负债务生活了。此时，对于你来说，不是继续投资股市，而是要赚钱还债了。所以，我们之前一直提醒大家，炒股票最好拿自己不用的钱来炒，如果用借来的钱炒股票，出现巨额亏损，那就只能是选择永远退出股市，努力赚钱还债了。

炒股票亏了几十万该咋办？这要看本金是你自己的，还是借来的。如果是自己的钱，则要看你亏损的百分比了，如果亏损并不严重，那么后面还有可能板回一局的。但是如果亏了50%，那就趁着股市反弹，亏损降低时减仓出局，如果亏损达到60-70%以上，只能是死杠到下一轮牛市了。最怕的是借钱炒股，那要是把钱来的钱都亏没了，只能变买家产或者赚钱还债了。希望这种情况不要发生。

虽有资金不如顺势，虽有技术不如待时。

你能有耐性吗？

你能坚决执行自己的交易计划吗？

你会判断趋势吗？

这三个问题如果哪一个做不好，就不要交易，否者学费很贵。

写给所有亏损的散户的一封信：炒股亏了几十万的人，该怎么办？

你是在左边买买买，还是在右边买买买呢？

教你一个简单的方法

经过一段时间，（涨时）不创新低创出新高（跌时相反），就出现了一个主趋势的波长。波长*2的值，得到一个均线，只要不破均线上涨的概率时88%.然后等回调进场。

波长怎么算：

数一数 一个高点 到一段时间后创出新高（必须是收盘价）之间K线的根数=波长

波长越大，趋势越大，反之越小。

均线随着趋势大小而变化，可以获得比固定均线好的多的效果。

所有周期K线都适合

亲不要逆势了，记住以下秘诀：

顺势加码，逆势放止损。永远不下重仓。

顺势加码，逆势放止损。永远不下重仓。

顺势加码，逆势放止损。永远不下重仓。

操盘是一个见招拆招，动态博弈的过程

股市就是一个没有硝烟的战场，是一个一将功成万骨枯的地方。每天，当我为新的一天布置战术的时候，我觉得自己就像是一位将军；当我拿着十字准线寻找合适的点位的时候，我觉得自己就像是一位狙击手。但是，谁又能知道今天谁又会丧命呢？醉卧沙场君莫笑，古来征战几人回。股市毕竟不是战场，生命只有一次，但是交易可以重来。

接下来，我想谈谈操盘过程中的资金管理和心态调整。

投资专家许老师曾经讲过一个故事，他的一个客户向他抱怨说，每当他手里有单的时候，他都提心吊胆，以致夜不能寐，请教如何解决。许老师告诉他，把交易量减少到你能够安然入睡的水平。

在风险市场当中，我们往往没有能力控制利润，但是能够控制风险。所以，交易的精髓不是利润最大化，而是风险最小化。无论操盘技术还是资金管理都体现着投资者的人性，但人性天生不适合交易。

人的本性之一就是趋利避害，当金融资产升值的时候，多数人往往表现出贪婪的一面，越涨越追；当金融资产贬值的时候，多数人往往表现出恐惧的一面，割肉离场。这就是所谓的“追涨杀跌”，很多人认为这是顺势而为，但很少人能够做到适可而止。

因此，巴菲特说：我的成功就在于，别人贪婪时我谨慎，别人恐惧时我贪婪。很多人利令智昏，重仓以致万劫不复，却不知留得青山在，不怕没柴烧。大愚若智难，大智若愚更难。

我上文曾提到“交易不分析”，让交易员放弃自作聪明的主观臆断本已违背人性，要做到像树叶一样随波逐流就必须忘我，主观符合客观的过程就是一个“看进去”的过程。

研发交易系统的时候，投资者必须能够“看进去”，仔细观察市场所谓的变化规律，就像董事会仔细挑选、考核管理团队的每个成员一样。但这只做到了疑人不用，更难的是用人不疑。当组建好了管理团队之后，董事会就应该权力下放。

投资者一旦建立了自己比较满意的交易系统之后，操盘过程就应该“跳出来”。这时投资者就应该充分信任交易系统，认真执行系统发出的交易指令。这是在考验企业的执行力。由于自己既是董事长，又是总经理，投资者常犯的一个错误就是越俎代庖，董事长行使总经理的权力。

这种现象表现在交易上就是主观经常试图修正客观，也就是投资者不能彻底的执行交易指令。也许，盈利的时候我们还能够做到泰然自若，但是亏损的时候，能够做到顺其自然的人就不多了。

当投资者总是对着大盘目不转睛时，大盘的起落必然引发投资者情绪的波动，这时候大盘的波动更像是投资者的心电图。要想尽量减少投资者主观因素对交易系统的影响，最好的办法就是眼不见，心不烦，即“操盘不盯盘”。我们只要做到定时看盘，在重要数据公布时看盘就行了。

天人合一是一种境界，超然物外更是一种境界。

我们虽然达不到“手中无剑，心中亦无剑”的境界，但是可以尽量做到“手中有单，心中无单”的层次。一旦交易系统定型之后，这时候的投资者更像是一位农民。

他可以选择播种的品种，可以决定播种的面积，也可以预期今年的收成，但是真实的收成还取决于今年的自然条件，这是他所无法预期和控制的，他所能做的就是精耕细作。

此时常见的心理问题是期望过高，即佛家所说的“求不得”，这也是贪欲的表现。知足者方能常乐，有些钱是注定挣不到的。

操盘过程中还经常遇到一个问题——获利回吐【主张只在开盘或收盘几分钟内看盘：比如你做日线的，只在每天开盘5分钟和收盘前5分钟看一下，分析股价状态，以决定是否采取操作，其他时间，该做什么做什么去，就是不要看盘】。

有经济学家做过试验，赔一块钱给人带来的痛苦大于赚一块钱给人带来的快乐，但更痛苦的是让你先赚一块钱，然后再把这一块钱拿走。其实，这些回吐的盈利就像是农民种在地里的种子，如果你连种子都舍不得播种，那还能期望怎样的收获呢？有些钱是注定要赔的。

总之，交易不分析可谓无为，操盘不盯盘方能清静。孔子曾说过，人到七十岁可以做到从心所欲而不越矩。虽然，我们未必真要等到年逾古稀方有所感悟，但要做到游刃有余必先苦其心志。希望大家能够任凭风吹浪打，依然闲庭信步。

写给所有亏损的散户的一封信：炒股亏了几十万的人，该怎么办？

凭实力亏的钱，你为什么没有勇气凭实力挣回来？股市里亏多少钱不重要，关键要看亏的这笔钱占你持仓的多少百分比。

A股整个市场以散户为主，散户的投资风格普遍投资经验少，不够成熟，大部分在买入卖出股票时，最大的特点就是：满仓干。

赚了嫩模，输了下海干活。

大部分投资者一旦出现亏损，就开始装死，期待出现上涨，涨回来后再次期待涨的更多，翻1倍，2倍，N倍……最终，一根针插下去，全部收益归零重新进入亏损状态。

尽管说，这是一种常态，面对亏损我们应该要做些总结，反思我们的操作。

一、每股股票设定止损止盈线

建仓阶段买入的股票数量不宜过多，3-5只即可，这样可以保证我们有足够的精力可以去接收这3-5家上市公司的公告和资讯，以便于适当时候进行短线操作；再者3-5只股票比较适合仓位的分配，便于进行管理。

写给所有亏损的散户的一封信：炒股亏了几十万的人，该怎么办？

每一只股票在买入时，一定要设定止盈和止损的点位，这样在遇到股票跌跌不休的时候，我们有足够的执行力能够进行止损，否则遇到大熊市的时候，你的股票本可以在亏损30%的时候进行止损，结果你没有足够的执行力和点位设定，会导致你这只股票亏损70-80%都有可能。

二、学会切换牛熊思维

我们这些投资者的大部分都经历过熊市和牛市的末期，但是却没有经历过牛市的初期。所以一旦行情进入了牛市初期，我们的思维方式可能还待在熊市，究竟什么是牛市思维？什么是熊市思维？两句话就能概括，希望你们可以记在小本本上。

熊市跌无底，忌抄底；

牛市涨无顶，宜拿稳。

写给所有亏损的散户的一封信：炒股亏了几十万的人，该怎么办？

很多人都是熊市拿到99%不恐惧，熊市结束以后涨20%就恐惧的抛了。

熊市就像是大雾天大阴天里下山一样，能见度只有几米没人知道山底在哪里，你只能一步步往下走，直到走到最后几米才发现特么的都到谷底了，都走了这么久了；因为当时你看不到谷底所以在山顶下山的时候也不会怕。

熊市结束以后的市场就好像天晴了你从谷底爬山一样，你不要总是回头看距离谷底多远了，这样子看你肯定会恐惧，10米20米的时候你回头一看，就会想从这里跌下去岂不是会摔死，但事实证明你下山的时候也从这里下过，也没见你摔死。因为当时你看不见谷底所以不害怕。现在你要做的就是不回头一步步往上爬，虽然也不知道最后的山顶在哪儿，但终有一天你再回头的时候发现距离山谷已经1000米了。

三、学会认输，但要敢于重新再来

很多时候，我们买入了一只股票都喜欢死拿不放，一定要等着重新涨回来，这也是缺乏思维方式的转换。

A股市场有上千只股票，谁敢保证买入的一定是绩优股，买入垃圾股的概率也是有的，因此如果一旦买错公司，也要敢于换仓，不能死拿。

写给所有亏损的散户的一封信：炒股亏了几十万的人，该怎么办？

比如我们买入A公司股票下跌了50%，同时我们研究了B公司的股票正在行业红利期未来至少有50%-100%的上涨空间，这个时候如果我们是满仓，为什么不把A公司股票卖掉而换B公司的股票呢？

完全没有必要傻等A公司出现利好，直接卖出A公司股票换仓B公司也可以轻松回本。

这一周的市场真的可以说是九死一生，很多人这周把前面半个月的盈利全部亏回去了，很多人可能之前都没赚到钱，然后一波又干到新低了，所以这个月到目前为止还有盈利的都可以算的上是高手了，净值大幅回撤谁都会难受，那么在暴亏之后我们要怎么样去自我疗伤呢，这就是我们今天想聊的话题。当然，很多人可能这周亏了很多钱，不想看这种长篇大论，没关系，但是我建议你可以先转发或者收藏，等到自己心情好的时候再来看，我相里面的内容一定会对你有所帮助。

今天的这个话题我准备从几个维度来跟大家探讨。

第一个维度，我们先从心学的维度跟大家聊一聊暴亏和缓解压力。其实亏损谁都会有，你看看那些各路大神哪个没有暴亏过，亏损会使我们痛苦，那么大家有没有想过痛苦是个什么东西，有人会说，它是一种情绪，那么情绪又从何而来，有时候我们上午还挺开心的，结果下午股票一跌，然后收盘就顿时情绪感觉很难过。有人会说是因为亏损。但是有时候市场大跌，你的股票上午最低打到跌停，你没有卖，下午指数继续跌，但是你的股票反弹到了-5%，但是你还是很开心，因为市场跌了，你的股票反弹了，虽然你还是亏了5%，但是你还是开心的，所以亏损不是导致你情绪难过的主要原因，还有时候指数大涨3%，但你的股票涨了1%，你也会很难过，因为别人的票都涨停了，你的票才涨了1%，虽然你赚钱了，但是你还是不开心，所以痛苦的情绪从何而来，答案是从你的心里。本质是你的预期和实际结果之间的预期差。这个和当时六组惠能法师的：不是风动，亦非幡动，仁者心动有异曲同工之妙。不懂的可以自己去搜搜六组惠能法师的故事仔细体会一下，这里就不赘述了，还记得一位大师跟我说过，他说，如果有个人在路上骂你一句，你会不会生气，我说，当然会啊，那么如果他说，骂你一句，给你一百万，你会不会生气，我说那我巴不得他一直骂我，所以大家有没有发现，让你生气的不是骂你的脏话，而是你自己的内心，所以暴亏之后的压力是来自于你的内心，你要想从根本上解决掉这个问题，还是要往内去寻找答案。

第二个维度，暴亏之后如何从根本上缓解自己的压力和调整自己的心态。这个维度我们更多讨论的是在交易层面上到底是什么造成了我们内心的波动，从而产生了亏损，最终导致我们情绪上的痛苦，就像投影一样，我们去改变影子的形状是没有用的，我们要找到投影源，然后从根本上找到问题的所在，解决问题，才能寻得解脱痛苦的根本之法。

我自己最近也出现了比较大的回撤，我翻看了一下过去几年的交易记录，发现每年春节前的一段时间都会有不小的回撤，但是这是表象，所有事情，我们不能只看到表象这一层，要去寻找问题的本质，我自己反思的结果是因为自己的交易风格偏向于投机题材的挖掘，而投机的很多标的都是一些小市值的绩差股，而年底又是业绩披露高峰期，所以这些标的很容易暴雷，因此很多大资金在这个期间都会选择规避或者卖出这些个股，从而股票的流动性会变得极差，因此赚钱效应也会随之下降，加上如果不幸踩到个雷，那么大亏的概率也会增加了，所以每次年前都会感觉操作难度很大，而且很容易亏钱，本质是自己的选股风格所决定的。那么当你找到问题的本质之后，你就可以选择在这一段时间选股要尽量的选择业绩好或者业绩不会存在暴雷风险的标的，这样你能取得超额收益的概率就大大增加了。

我在每次暴亏之后，内心除了难过之外，更多是的恐惧，一种发自内心的恐惧，其实我知道这种恐惧并不是坏事，因为这种恐惧是人类的本能，如果你自己内心没有这种情绪，那么你就不会重视这次暴亏，从而很容易被风险所吞噬掉。仔细回想了这一周自己经历的这些事情，发现很多问题其实是可以规避掉的，而且犯的错误很多都是低级错误，但是没办法，市场就是这样，你要为自己的行为买单，而且市场也不会给你讨价还价的余地，他说多少，你就得亏多少，除非你不犯错。

很多人问我，说职业盘手的应该是怎么样的，这么多年的交易经验，如果你让我用一个词来描述一个成熟的职业盘手的交易状态，我想最为恰当的四个字就是“如履薄冰”。随着对交易的理解越来越深，我对这个词也越发的感同身受。职业盘手的第一准则是活下去，就像一个狙击手一样，而在市场活下去的底线就是永远不要出现致命性的回撤，一般来讲，10%的回撤对于职业盘手来讲就可以算的上是致命的了。而在坚守底线的基础之上，我们需要每天去思考各种交易的信息，包括宏观经济政策，国际市场，系统周期，以及市场上可能出现的任何风险，然后谨小慎微的不要让这些风险把自己吞噬掉，在自己的能力圈范围内进行打猎，赚取属于自己认知内的那部分钱。在这个过程中，职业的盘手是很少会有情绪波动的，因为只要你的心态有任何的胜利之后的沾沾自喜，都有可能在你忽视风险的那一刻，被别人狙击掉，从而拿走你的本金，让你产生亏损，更严重的会让你永不翻身，而很多你认为的小概率事件，在拉长时间周期来看，任何一次的致命性打击都有可能会成为你的葬身之地。

很多人可能会认为我是危言耸听，这里给大家讲一个真实的案例。2015年上半年，大牛市，很多人都赚了很多钱，很多人感觉赚钱太容易了，把房子都抵押或者卖了，然后加了杠杠，进入市场。上半年一片欣欣向荣，大多数人都是这次牛市的胜利者。2015年6月15日，国家开始去杠杠，资金迅速收紧，管理层开始打击各种违规配资，股市开始下跌，这波下跌的程度超出了所有人的想象，因为很多人是加了个杠杆，5倍的杠杆跌了20%，你就爆仓了，就算你加的少一点，融资融券，2倍杠杆，基本上40%多券商就会给你强制平仓了，第一波股灾，指数跌了32%，很多股票都是直接腰斩，所以只要你加了杠杆，基本上都是会在这一次大跌中亏的一无所有的，我记得特别清楚，当年我在杭州，很多股票连续跌停，根本连强制平仓都平不出来，很多人把房子卖掉追加保证金，杭州的很多豪宅，1500万的房子卖1000万套现，就是为了追加保证金，结果追加完之后，又来两个跌停，没有钱追加，只能强制平仓。2015年7月8日，国家队开始救市，所有强制平仓的都成交在了跌停板上，后面指数反弹了一波，很多个股也反弹了一波，但是跟那些人已经没有关系了，豪宅没有了，所有的钱也都没有了，当年的那波股灾消灭了很多资产在几千万的中产阶级，然后8月18日第二波股灾更加凶猛，1个星期，指数跌了25%，再次覆灭了很多中产阶级，包括很多大佬也难逃一劫，这还仅仅是2015年的两次股灾，2008年的经济危机，2000年的互联网泡沫，在这个市场里，无论你翻了多少倍，只要你被抓到一次，就有可能会万劫不复，顷刻归零，所以如履薄冰就是一个职业盘手的最真实的状态。

这一次的回撤，内心的那种恐惧也是因为自己害怕有一天会被风险吞噬掉，那么就说明自己的交易系统中可能存在着致命的漏洞，而如果不把这个漏洞补上，那么终究难逃有一天会被市场所消灭，接下来主要反思一下这几天自己的交易系统中存在的问题以及自己所犯的一些低级错误。

反思一定叫追溯到你这段时间交易的每一笔交易，找到最初开始出问题的那个点，然后仔细的去分析这笔交易之后你的每一次心理变动，从而找到问题的根源。这一次的大回撤的导火索是一笔听信朋友消息的交易，当时他的走势告诉我一定是有问题的，因为股票并没有涨，可是我在交易的直觉和消息面前，我选择了听信消息，而不是倾听市场的声音的，导致这笔交易出现了比较大的亏损，当然这个不能怪人家的消息，因为人家跟你说也是好意，要怪只能怪自己的认知不足，在此之后，自己的心态开始发生了变化，其实在上周的交易总结中自己已经判断出了，这周投机要进入大退潮，但是看对并没有什么乱用，在这笔交易出现了错误之后，自己开始主观忽视了这个判断，而是选择在市场里面继续操作，而且买了很多没有逻辑的标的，最终导致继续回撤，市场在出现周期冰点之后继续冰点，其实这种情况在市场里面也是非常常见的事情，但是自己还是选择忽视风险，继续操作，认为市场已经冰点了，应该上仓位了，但是上的仓位全都是一些没有逻辑的交易，这个时候，自己的分析判断，逻辑思考以及心理状态都出现了问题，但是自己没有选择停下来，而是选择继续交易，自己就像一个输红了眼的赌徒，在市场里面胡乱买卖，企图在自己的能力圈之外去捕捉猎物，可想而知，结局就是你大概率会进入到别人的领地而成为别人的猎物。直到最后自己出现巨大回撤之后，内心的那种恐惧感开始不断提醒自己要停下来，最终才有所收敛，开始停下来反思，但是这时候回撤已成定局，再多的懊悔也无济于事。这就是自己这次回撤中详细的心理历程，下面是自己反思的系统中存在的问题以及解决方法。

第一点，当你内心开始出现恐惧的时候，就说明已经危机到你的生存安全，要把这次回撤的恐惧感深深的刻在自己的脑子里，就像你清楚的知道烧红的烙铁不能用手去摸一样，这种回撤就像烧红的烙铁一样也是一个职业盘手所不能触碰的，要把这种恐惧感培养成一种条件反射，就像你碰到烙铁你会迅速的把手抽回去一样，遇到超过5%或者10%的大级别回撤，就要迅速的停手，然后去找出问题的所在，到底是市场出了问题，还是自己的系统或者交易心态出现了问题，直到风险解除才能重新开始交易，所以我说恐惧有时候并不一定是坏事，学会善用恐惧，有可能有利于我们更好的在这个市场上生存。

第二点，强制性清仓或者控制仓位，第一点里面提到当触碰到回撤阈值的时候，要迅速停手，而这里面最大的障碍是人性，这个是最难的，因为人心都是贪婪的，亏损了想赚回来，赚钱了更不会停手，人性使然，所以在我们连续出现亏损之后，停手是非常难的，如果你还没有自信到可以驾驭自己的人性，那么这里最好是要有个第三方的人来进行强制性的清仓，或者控制仓位，以免导致出现致命性的打击，这里我给自己设置的阈值是单日出现3%回撤或者连续出现5%以上的回撤，就要强制清仓或者控制仓位。

第三点，善用情绪周期，关于情绪周期很多论坛或者有很多的课程里面应该都有讲过，大家可以去各种论坛里面搜一搜看一看，包括退潮期，冰点，高潮期等等。 这里需要注意的是，很多人喜欢用退潮期，冰点，认为冰点之后情绪会反弹，但是这里需要注意的一点是，在大多数情况下这种情况是成立的，因为老巴头也讲过，别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪，当市场出现冰点，基本上也是市场的恐慌点，所以后面大概率会有情绪修复，但是这里面不包含一种情况，那就是系统性风险，譬如2016年1月份的股灾，如果你用情绪周期去做，有可能会死的很惨，所以这也是第二点里面强制性空仓或者控制仓位的重要性之所在。

最后一点，远离内幕交易，内幕交易最大的问题是在于无法证伪的信息会扰乱你的真实判断，本来随着盘面交易，已经说明你的这笔交易是错的，但是你在风险和消息面前，人性大概率会驱使你选择后者，而忽视风险，从而极大可能给自己带来致命的伤害。而且这种所谓的内幕交易本身也不在你的认知范围之内，所以你也永远无法赚到超出你认知的钱。

第三个维度，暴亏之后如何快速缓解自己的压力，这个维度主要是从行为层面来讨论，一般很多交易员会选择用睡觉或者冥想来缓解自己的压力，其实冥想对于很多的高层领导，包括职业盘手都是非常高效的一种休息方式，他能够让你快速的恢复状态，从新开始。当然你也可以选择看看电影，听听音乐，或者出去旅旅游等等来缓解自己的心情，这个就因人而论了。

这就是我的一些感悟！